智通财经讯，中科闻歌(01956)于2026年6月17日-2026年6月23日招股，公司拟全球发售1483.46万股H股，香港公开发售占5%(可予重新分配)，国际发售占95%(可予重新分配)，另有15%超额配股权。发售价为每股发售股份60.70港元，每手200股H股，预期H股将于2026年6月26日(星期五)上午九时正开始在联交所买卖。
此外，公司已与China Orient Enhanced Income Fund 、嘉实国际资产管理有限公司、前海国际基金管理有限公司、国惠(香港)控股有限公司、华泰资本投资有限公司及民银国际投资(香港)有限公司订立基石投资协议，基石投资者已同意认购约3100万美元的发售股份。
假设发售价为每股股份60.70港元，全球发售净筹约8.268亿港元。约60.0%将用于持续投资并提升公司的基础模型及核心研发能力;约20.0%将用于产品服务拓展、品牌建设及跨行业客户覆盖扩展;约10.0%将用于为潜在战略投资并购以及海外拓展拨付资金;及约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。
据悉，该公司是中国新兴的企业级人工智能技术与服务供应商，专注于复杂数据分析及人工智能辅助决策。 公司服务于中国技术密集型行业的各类机构，旨在助力对社会经济发展至关重要的公共服务、传媒与通信以及商企等领域实现人工智能赋能的数字化转型。于往绩记录期间，公司已为超过650家企业及政府客户提供了专业的人工智能服务。
根据灼识咨询，企业级大模型驱动的决策智能目前是中国企业级人工智能行业中一个规模尚小但正高速增长的细分市场。按收入计算，公司在2025年中国企业级大模型驱动的决策智能服务提供商中排名第一，市场份额为10.2%。此外，公司在2025年中国企业级大模型市场中排名第八，市场份额为2.2%，在此市场中公司主要与中国的主要AI行业主流厂商竞争。
2023年、2024年及2025年，公司分别实现收入人民币2.5亿元、3.18亿元及4.05亿元，而毛利率分别为44.0%、50.4%及51.2%。于2023 年、2024年及2025年，标杆客户的收入贡献分别占总收入的76.6%、70.0%及67.8%，凸显了该等客户对公司业务增长的战略重要性。2023年、2024年及2025年，净亏损分别为人民币2.6亿元、1.57亿元及1.66亿元。